Os fundos de investimento são uma boa opção para diversos perfis de investidores. Se por um lado, eles são simples e, por isso são adequados a quem quer fazer aplicações mais rentáveis do que nas poupanças em depósitos a prazo. Por outro lado há fundos muito sofisticados, para quem já está habituado ao mercado financeiro.
Diferença entre fundo de investimento e depósito a prazo
Os depósitos são, tradicionalmente, o produto mais escolhido pelos portugueses para colocarem as suas poupanças. Quando poupa dinheiro através de um depósito a prazo, a sua prioridade é guardá-lo num lugar seguro e de fácil acesso num curto espaço de tempo.
A finalidade de um fundo de investimento é pôr o dinheiro a render para obter maiores proveitos. Neste caso o potencial para fazer crescer o capital é maior pois investe em valores mobiliários com maiores retornos, como são por exemplo as ações de empresas, não existindo no entanto a garantia de rendibilidade nem de capital.
O que são fundos de investimento?
Os Fundos de Investimento são instrumentos de poupança coletiva que visam captar dinheiro junto de investidores com objetivos de investimento semelhantes, sendo geridos por equipas de gestão profissional. Designados juridicamente por organismos de investimento coletivo diferenciam-se de outros instrumentos pela diversidade de ativos que podem compor as suas carteiras.
O dinheiro será investido de acordo com os critérios de investimento definidos para cada fundo, em diferentes classes de ativos – ações, obrigações, matérias-primas, investimentos alternativos, imobiliário – e em distintas geografias e moedas.
Existem vários tipos de Fundos, que se adequam a diferentes objetivos e necessidades de investimento, perfis de risco e prazos de investimento.
Que tipo de fundos de investimento existem?
Há uma grande variedade de fundos de investimento. Alguns dos mais conhecidos são:
Fundos de ações: Investem predominantemente em ações (ações de empresas), tanto nacionais como internacionais.
Fundos de obrigações: Investem predominantemente em obrigações (títulos de dívida) emitidos por governos, regiões, municípios e empresas. Uma obrigação é um valor mobiliário representativo da dívida de uma empresa ou do Estado em relação a terceiros.
Fundos do mercado monetário: Investem em instrumentos do mercado monetário, por exemplo depósitos a prazo e títulos de investimento com prazo de vencimento inferior a um ano.
Fundos multiativos ou fundos mistos: Investem em diferentes instrumentos (ações, obrigações, mercado monetário, etc.) dependendo da estratégia, do perfil de investimento, horizonte temporal ou do objetivo de investimento.
Os fundos e as sociedades gestoras nacionais são supervisionados pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).
Para se adquirirem fundos de investimento podem-se subscrever unidades de participação através do seu banco ou através de outras instituições financeiras.
O que é uma unidade de participação?
O capital de um fundo de investimento divide-se em unidades de participação (UP), com características iguais, que o constituem. É através da subscrição destas unidades que se participa no fundo, concretizando dessa forma o investimento.
Como é calculado o valor da unidade de participação?
O valor de cada UP é calculado pela entidade gestora e corresponde à divisão do valor do fundo pelo número de UP em circulação. O valor das UP, que permite acompanhar a evolução do fundo e serve de base às decisões de subscrever e resgatar, pode ser consultado no site da CMVM e das entidades comercializadoras.
Quais as vantagens e desvantagens dos fundos de investimento?
Uma das principais vantagens é a diversificação. Os ativos estão distribuídos por diferentes valores mobiliários, mercados e moedas, o que reduz o risco. Outro dos benefícios é o acompanhamento profissional. Quando investe num fundo vai delegar a gestão dos ativos a especialistas de investimento, que gerem a carteira sem que tenha de se preocupar em acompanhar os mercados.
Os fundos de investimento beneficiam também de um regime fiscal que pode ser favorável, como no caso do investimento em fundos poupança e reforma, devido aos benefícios fiscais.
Uma outra vantagem é que respeitam o princípio da transparência,uma vez que, no âmbito das competências de supervisão da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), estão obrigados à prestação periódica de informação sobre a sua atividade e evolução.
Falámos das vantagens em investir em fundos de investimento, mas é importante perceber que também existem desvantagens e riscos. os fundos de investimento apresentam os seguintes riscos:
-Possibilidades de perder o capital investido.
-Flutuações de preços devido ao risco de mercado.
-Desconhecimento sobre os rendimentos e risco de liquidez
Que comissões e despesas tem um fundo?
Tal como acontece com a maioria dos investimentos, quando se pretende investir num fundo de investimento deve-se estar a par das despesas e comissões associadas a este. Perceba, que as comissão variam consoante o fundo, e é claro consoante a sociedade gestora. comissão de subscrição, Comissão de resgate e comissão de gestão, são algumas delas.
